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信托项目521,5项流程保安全,2部监管确保障,1块牌照价连城

信托业作为金融行业重要的组成部分,与银行、证券、保险并列称为中国的四大金融机构,截止2019年的资产管理规模来看,信托(22万亿)仅次于银行。那么什么是信托的521呢?今天我们用521来证明信托的安全稳健性。




5项信托流程




信托项目的发行从5项流程来保证其安全靠谱性,分别是融资方门槛,风控尽调,专款专用,独立性,以及信托业基金保障。


1,准入门槛


现实中,信托公司并不是什么业务都开展的;也就是说信托业务的准入有一定的门槛,也就是政策指引。每家公司的指引对各类业务的开展,都有自己的标准。以政信类项目为例,会对交易对手(融资方)的区域、财政收入、主体评级有一个基本的要求。


准入门槛,是保证信托产品安全的第一道关卡。对于不满足要求的,一概不介入。通过硬性条件的初筛,确保的就是项目可靠,风险可控。


2,尽调风险控制


产品立项完成之后,就到了尽职调查的阶段。所谓尽职调查,就是信托公司的业务经理作为受托人,就信托的融资各项事项展开的现场调查,包括企业的基本资料、执照、法人、经审计出具的无保留意见的审计报告等等,还有一些信托公司自己要求的材料。通过信息收集和分析,形成对交易对手的一个全方面的透视。比如资产质量、经营状况、现金流、还款能力等等;尽调遵循严格的流程,也就第二道防火墙。

调查完之后,还有公司内部的贷审会。由风险管理部门的专业人士进行评估,才能最终决定项目通不通过。这样之后,还要给监管部门的报备,然后决定是否通过。


3,信托账户的开立和合同管理。


按照《信托法》的相关规定,信托财产以第三方的形式独立运营和信托公司自由财产进行严格的区分。因此,现实中会有两个账户,一个是内部账户,一个是外部账户。在得到监管部门批复,还要进行合同录入;确保后面产品的推介和发行募资。每一个信托产品都是严格遵循业务流程这也确保了信托产品的风险,总体可控。


4,信托财产的独立性


(1)信托财产与受托人的固有财产相互独立。若受托机构(信托公司)解散、被撤销或破产,信托财产不属于其清算或破产的财产。


(2)委托人的信托财产与委托人的其他财产相互独立。这是一种特殊的破产隔离制度,它能保障受益人不因委托人破产或发生债务而失去享有其对该信托财产的权利。


(3)不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类别的信托财产相互独立。这是为了保障每一个委托人的利益,保障同一委托人的不同类别的信托财产的利益,不因一种信托财产受损失而危及其他项信托财产。


5,信托业保障基金


所谓信托业保障基金,是由信托业市场参与者共同筹集,用于化解和处置信托业风险的非政府性行业互助资金。

这个基金的诞生是在2014年底。当时,保险业背后已经有保险保障基金,证券业背后有投资者保护基金,连银行业背后也有个存款的保险制度,唯独信托业没有坚实的后盾。

考虑到“受人之托,代人理财”的属性,信托业也亟需建立一个自我保护的长效机制。于是乎,在银监会和财政部的牵头下,《信托业保障基金管理办法》和信托业保障基金公司相继应运而生。

保障基金公司的注册资本金高达115亿元,没有用国家财政一分钱,就是要通过行业自身的力量来构建市场对信托业的信心。自成立以来,保障基金公司维持稳健运营,截至2018年9月末,保障基金已顺利完成16期保障基金的认购、收益分配和清算工作,认购余额1456.45亿元,保障基金资产总额1514.25亿元。这也提高了整个行业的抗风险能力,为信托的安全提供了有力保障!

总之,信托保障基金的出现,不仅进一步地完善了我国信托制度,也更有效地保护了投资者的利益。不过需要明确的是,救急不等于刚性兑付,是不得已的选择,投资者在选择信托产品时仍要保持理性,认准优质的公司和优质的项目。




2部监管确保障



一切投资的前提是别亏钱,信托以刚性兑付著称,虽然资管新规要求打破这一潜规则,但信托整体安全性仍然非常高信托有监管部门的保障,主要有以下2点:


1、信托受银保监会严格监管包括对信托产品设立、行政许可、风险监管、合规经营等等。根据公开披露信息,2015年~2019年,信托公司累计收到银保监系统开出的罚单83张,从被处罚事由看,主要涉及业务违规、违反审慎经营规则、关联交易、信息披露、内控制度等。监管罚单的增多短期内对于相应金融机构展业可能会有一定不利影响,但也有助于金融机构增强合规和风险意识,引导金融机构规范经营发展。


2,2001年出台的《信托法》对信托的概念进行了完整的定义:信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或为特定目的,进行管理或者处分的行为。


涉及信托的法律法规主要所谓的“一法三规”,指的就是《中华人民共和国信托法》,《信托公司净资本管理办法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》。

正是信托的“一法三规”,规定了信托公司的经营范围、行为规范;同时对信托公司的设立、信托业务的开展做出了严格的规定。因此信托公司在实际经营中都严格遵守法律法规的规定,和游离于监管之外的机构有着本质的区别。

从法律意义层面上,信托是安全稳健的。




一块牌照价连城



信托牌照通常是一照难求,稀缺性弥足珍贵!目前我国一共仅有68家信托公司,要远远小于银行3500家的数量。并不是刚刚兴起的原因,而是多年分风雨雨下来只有这么多,而且日后国家也不会再发信托牌照,中国最值钱的金融牌照。

1、设立条件苛刻

信托公司设立,需要银保监会批准,领取金融许可证,受银保监会监管,全国目前运营的只有68家。


2、注册资本雄厚

最低注册资本不少于3亿,且为实缴。股东、高层管理人员等均须满足银保监会的管理要求。目前最高注册金额为150亿,30亿以上的有40家。


3、股东实力雄厚

股东多为实力雄厚的央企、国企、银行和大型的民营企业。截至2019年3季度末,信托行业固有资产规模达7402.85亿。


4、信托赔偿准备金

信托公司每年从税后利润中提取5%,并要达到注册资本金的20%,该笔资金应存于经营稳健、具有一定实力的境内商业银行或购买国债等低风险高流动性的证券品种。19年3季度末信托赔偿准备金规模为266.26亿。


5、各类资金隔离程度高

无论是公司自有资金还是信托资金,还是信托资金中各项目之间,均是独立账户,独立运作,尽最大可能实现风险的隔离。


6、净资本要求高

公司净资本不得低于2亿,净资本不得低于各项风险资本之和的100%,净资本不得低于净资产的40%。信托公司每季度结束之日起18个工作日内,要向银保监会报送季度净资本计算表、风险资本计算表和风险控制指标监管报表。


7、信托公司股权管理暂行办法(征求意见稿)

暂行办法中要求信托公司控股股东连续3年盈利,年终分配后净资产不低于全部资产的40%,并对其他方面也做出了严格要求。


信托产品以其5项严格的风控尽调,2部法律法规监管,唯一的一块稀缺的金融牌照来保障项目安全,投资顺利天天都是521。


来源:信保财经报